预赛一共有22支球队参加，预赛分为四个小组进行，10支球队晋级决赛圈，决赛于1988年12月2日到18日在卡塔尔首都多哈进行。

决赛分成两组，每组前两名出线，A组：韩国，伊朗，卡塔尔，阿联酋，日本，B组：沙特阿拉伯，中国，叙利亚，科威特，巴林。最后A组的韩国，伊朗，B组的中国和沙特阿拉伯进入半决赛。决赛通过互射点球沙特4比3战胜韩国捧走冠军奖杯。

预选赛：中国队与阿联酋、北也门、泰国、孟加拉国和印度队同组，小组前两名出线。中国队与阿联酋和北也门队都战成0比0，以5比0、4比0和1比0分别战胜泰国、孟加拉国和印度队，获第2名进入决赛阶段。

决赛阶段：中国队在小组赛中分别以3比0、1比0胜叙利亚和巴林队，2比2平科威特队，0比1负于沙特队，列第2位，半决赛通过加时以1比2负于韩国队，最后在90分钟0比0后的点球战中以0比3负于伊朗队，获第4名。